请问为什么同一个期货合约的价格会随时间而变动？

我们都知道，一个期货品种是分为很多期货合约的。之所以分为很多合约，是因为期货本身的设立目的，是为了现货企业的套期保值。而且期货可以交割，涉及到具体现货，于是设立了多个合约方便现货企业去套保和交割。
比如，期货螺纹钢。

它就存在12个期货合约。可以很明显的看到，螺纹钢1810，就是2018年10月份交割的螺纹，跟螺纹钢1901的价格，是完全不一样的。那么，一个期货品种的不同期货合约，为什么价格不一样呢？
因为这其中涉及到了一个关键因素：时间。
当前螺纹钢1810的价格是4139。而当前螺纹钢1901的价格是3943。这说明了什么？这说明，螺纹钢的投资者们所有的想法经过了博弈后得到了一个结论：2019年1月份的现货螺纹钢，要比2018年10月份的螺纹钢便宜。
这里面包含了具体逻辑关系我个人是不知道的，但是，在2018年10月份-2019年1月份的这个时间段内，市场博弈后认为，这其中有很多因素会导致价格走低。可能是限产政策，可能是淡季旺季，也可能是宏观经济。
因为期货品种的价格，都是人们对未来价格的预期。这个预期可以是很多因素。而螺纹钢每一个期货合约之间都存在着时间的差异。这个时间段内，可能会发生很多事情，导致人们的预期不同。人们的预期不同，人们对待每一个期货品种的交易行为都就会不同，于是，便导致了期货品种的每一个合约的价格，就不相同。
这就是其中的根本原因。

首先回答第一个问题：期货价格103，现货价格100说明市场是一个正向市场，期货价格包含了如仓储费、运输费等让商品增加储存、运输成本的消耗费用，所以正向市场里期货价格大于现货价格。但是价格是由多空双方斗争的结果产生的，期货价格与现货价格的差异只是一种趋势，如期=99，现=96；期=120，现=110，是变动的。到了合约到期日期货价格、现货价格趋于一致，否则就会产生非理性的套利。
接下来回答第二个问题：如前所说期货价格是多空双方斗争的结果，但是和股票不一样的地方是股票只能单项的买涨才能获利，期货可以买涨卖空双向都可以获利，当然亏损也是双向的。

期货是一种远期交易，主要是为了企业规避现货价格波动带来的风险，离交割月越进期货价格越接近于现货价格。现在期货也是一种投资的渠道，很多人进来投机，每天价格也在不断变化的。买卖双方是制定好的，到期时你就以成交价格计算。到期时价格就不会变动的，都在中旬到期交割。

lz，那个短期国库券应该是91天，也就是3个月，价格变动即为合约面额乘以最小波动幅度（这个答案是期限为一年的价格变动）然后算3触耽鞭甘庄仿彪湿波溅个月的话，就再乘以期货合约的期限占一年时间的份数就可以了，即1000000*
0.01%*3/12=25元，lz，明白了吗？如果不明白的话，还可以问我。

(1)要说明的一点是;期权里的履行价格是已经约定好的.
而期货的履行价格是由投资者买入和约时的价格决定的.
(2)进入交割月的合约价格与现货价格的价差会消失.